etf基金的套利方式主要包括以下几种：
一 、利用ETF基金净值和二级市场价格差异进行套利
这是ETF基金套利的最基础方式，也是ETF基金的优势所在 ，正因此套利方式的存在 ，其二级市场价格与其基金净值不致出现较大偏离 。具体套利路径如下：如果ETF基金净值低于二级市场价格，投资者可先行购买一篮子股票（如购买上证180指数股票组合），而后以一篮子股票在ETF一级市场申购ETF基金 ，并同时在二级市场按照较高的市场价格售出ETF基金 ，从而实现套利；反之，如果ETF基金净值高于二级市场价格 ，投资者可反向操作 ，即在二级市场以较低的市场价格购入ETF基金，然后在ETF一级市场赎回一篮子股票组合 ，同时在股票二级市场售出股票组合 ，实现套利 。当然，以上套利受制于二级市场交易费用和ETF基金申购赎回费用 ，套利收益大于上述成本时方可操作。
二 、做空ETF基金的某只成份股
这种套利方式利用了ETF基金的交易规则。ETF基金均以某一指数作为投资对象 ，如上证180指数，上证50指数 ，深圳100指数等 。当指数中的某支成份股停牌时 ，ETF一级市场申购或赎回时该支股票按停牌前的价格计算 。做空ETF基金的典型案例是长江电力。长江电力停牌时上证综指的点位在4000点附近，停牌后上证综指一路暴跌至1600点 。机构的普遍观点是长江电力复牌后将补跌 。故持有长江电力的投资者先行购买其他179支成份股，构建上证180指数 ，而后在一级市场申购ETF基金 ，同时在二级市场售出ETF，实现按照停牌前价格卖出长江电力的目的。尽管09年长江电力复牌后不跌反涨 ，使做空长江电力的投资者出现损失 。但此种套利方式仍具有很强的实用性 。
三、做多ETF基金的某只成份股
同样 ，这种套利方式也利用了ETF基金的交易规则。做多ETF基金的典型案例是最近的深发展、中国平安的“深平恋” 。在宣布中国平安收购深发展股票时，两支股票均处于停牌状态 。市场普遍预期开盘后两支股票均大幅上涨。故投资者可在二级市场买入ETF基金（此基金投资的指数应包括中国平安 、深发展股票） 。如买入上证50指数ETF（包含中国平安） 、深证100指数ETF（包含深发展） ，并在一级市场赎回ETF基金 ，获得上证50指数股票组合或深证100指数股票组合，旋即在二级市场将其他股票卖出 ，仅保留中国平安或深发展股票 ，待这两支股票复牌后将其以较高价格卖出实现套利收益 。
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文章不错《ETF基金到底是怎么进行套利的。》内容很有帮助